中国移动传统话音进入加速衰退期，流量经营迎来黄金期

   “中国移动已走到非常关键的十字路口，传统话音进入加速衰退期，流量经营迎来黄金期，数字化服务推展面临窗口期，改革创新处于攻坚期，这是公司发展的新常态。”2014年12月25日，董事长奚国华在中国移动2015年工作会议上对形势作了这样的判断。2014年，中国移动前三季度利润826亿元，同比下降了9.7%，创下其十年来的最大值。具体来看，支撑中国移动利润高位增长的语音、短信业务面临着移动互联网的全面冲击：2014年前三季度语音总通话分钟数同比下降0.3%，短信使用量同比下降20.2%。这从账面上表明，中国移动“大象快跑”的黄金十年已经走到了尽头。下一个十年，能否从过去的移动通信霸主转身为互联网巨人，这是中国移动面临的生死考验。

　　“大象”快跑行至拐点

　　作为全球网络和用户规模最大、利润最高的电信运营商，从2G、3G到4G时代，没有人怀疑中国移动过去十年的成功，但未来却存疑虑。

　　中国移动2G时代的霸主地位，是由首任集团公司总经理张立贵与香港上市公司董事长王晓初奠基的。张立贵在北京掌舵集团公司，王晓初立马香港主导上市公司，动感地带品牌便是在此时孕育。到2004年底，二人离开中国移动时，中国移动已经控制了国内65%的移动通信市场。

　　王建宙则是将中国移动2G版图扩充到极致的掌门人。从2005年开始，王建宙在中国移动既有的垄断力影响下，大力拓展农村市场，和SP商推广彩信、WAP、无线音乐等增值业务，同时加快出海步伐，在海外收购巴基斯坦运营商。由此，中国移动在国内移动通信市场的地位由相对垄断走向绝对垄断，直接导致了2008年以抑制中国移动为主因的第四次电信业大重组。

　　2008年国内电信业“六合三”大重组后，中国的移动通信产业迈入3G时代。中国联通和中国电信分别获准以成熟的欧洲WCDMA技术和美国CDMA2000技术重整旗鼓。中国移动则扛下了自主技术的大旗，接受催熟中国TD-SCDMA的重任，和竞争对手重新回到了起跑线。尽管如此，中国移动拥有全球最优秀的2G网络，依靠着庞大的用户群，通过2G语音、短信业务依然能延续高速的增长态势。

　　2011年，中国电信、中国联通凭借着3G优势，对中国移动的冲击开始在账面上有所显现。当年的半年会议，中国移动提出了守住50%新增市场份额的底线。除了面对来自运营业内的竞争压力外，在移动通讯向移动互联转向的大趋势下，OTT应用对语音、短信这样基础通信业务的替代效益日益凸显。

　　移动互联网的全面冲击抑制了中国移动“快跑”的步伐。中国移动2013年年报显示，净利润同比下降5.2%，这是该公司成立14年来的首次同比下滑，也是中国移动的一个历史转折点。

　　难以延续的高速增长

　　2004年起步快跑，2013行至拐点，中国移动快速发展的黄金十年已经被划上了句号。新的十年开始了，4G全面商用、虚拟运营商入市、铁塔公司成立、宽带接入市场迎来民资大军……面对变局，在中国移动当家了8年的王建宙卸任两年后认为，中国移动高速增长的周期已经结束，未来将面对增速放缓等挑战，传统的语音和短信业务已无法支撑高盈利。

　　从全球电信业发展的趋势看来，事实上，整个电信运营业的增长都已经放缓，并达到或接近拐点。主要有三方面的原因：其一，宏观经济下行，新常态下，经济增速从高速增长转为中高速增长，电信业也难免独善其身；第二，移动通信市场渐趋饱和且用户APRU值持续下降；第三，新兴技术与业务，尤其是OTT对话音和短信等运营商业务从根基上的侵蚀。

　　从国内电信市场来，由于数据业务的快速增长和市场竞争，在近期4G正式发牌后，三大运营商即将进入新一轮的建网高峰期，加上需要继续承担村村通、宽带中国等国家基础通信普遍服务义务，它们的业绩压力将进一步加剧。

　　从中国移动自身看来，目前营改增才刚开始，因此对运营商的影响还将继续加深，加上国家政策调整，中国移动在未来两个季度的净利润不排除继续下滑。

　　具体而言，中国移动通信市场日趋饱和，用户增长放缓，资费逐年降低。目前中国移动用户数已经突破8亿，已超过了整个欧洲的人口数，而这其中大部分属于低ARPU值的2G用户。现在正处于中国移动4G、宽带建设的关键期，开销只可能有增无减。另一方面，移动互联网OTT业务加速替代，虚拟运营商牌照发放，民资进入电信业产生的鲶鱼效应，将成为更进一步价格战的导火索，中国移动要获得利润回升，道阻且长。此外，大企业的弊病、极端的KPI考核机制加剧着中国移动内部的上下矛盾，一直以来的反腐舆论也在冲击着中国移动，这些都将是中国移动这头“大象”再次起舞的脚镣。

　　未来聚焦数字化服务

　　“价值链中利润最丰厚的部分开始转向数字化服务。”中国移动董事长奚国华在2015年工作会议上提出了要加快第三条增长曲线的布局与发展的发展要求，第三条增长曲线即数字化服务。

显然，中国移动下一个十年的焦点聚焦在了数字化服务上，这也是运营商语音经营向流量经营转变的必然。从2004年到2014年的黄金十年中，中国移动错过了投资互联网和移动互联网，从业务运营商向投资集团转型的宝贵时间窗口——如今，这一话语权，正陆续转移到以BAT为代表的互联网企业手中。从语音时代到数据时代，无论是国外的苹果、Google、Facebook、亚马逊和Skype，还是国内的腾讯、百度、阿里巴巴、新浪，都有在未来十年取代中国移动的潜力。

　　“现在同以前电报电话时代不同，与移动话音短信时代也不同了。”中国移动高层清醒的流露出自己的担忧，“运营商的技术毕竟还是点对点的，完全是通信技术。而现在移动互联网延伸出许多应用，超出电信技术的范围，如果运营商就做一个管道，会失去增长的机会。”

　　未来的十年，对于中国移动来说，如何处理好海量数据的不断冲击，是决胜的关键。中国移动研究院院长黄晓庆曾表示，随着4G网络的发展，如果中国移动用户月平均数据消费量能达到2G水平，来自数据业务的收入将成倍增长。那些损失的短信、话音收入将不会成为任何问题。当然，这个前提需要把4G管道做好，对于中国移动来说，苹果、Google、腾讯、百度和阿里巴巴等互联网巨头们带来的竞争压力，远超中国电信、中国联通、AT&T、沃达丰等。中国移动必须舞动自己庞大的身躯，加快自身的转型速度，完成向移动互联的跃迁。